金融産業規制当局(Financial Industry Regulatory Authority, FINRA)はニューヨークに本社を置くHallmark Investments, Inc.を追放し、適当でない価格で顧客に株式を販売したCEOであるSteven G. Dashを起訴する予定だ。
またFINRAはHallmark代表であるStephen P. Zipkinは2年活動中止宣告を受け、顧客に$18,000以上の補償金を支払わなくてはならない。
FINRAはHallmark, Dash及びZipkinは外部仲介会社を使用し, 巧妙な取引方式及び誤導された取引の確認によって、高騰した価格で会社が所有するほぼ40,000個の株式を14名の顧客に販売した。Dashの指示によりHallmarkは株当たり3.00ドルで顧客に販売した。当時Avalanche株式の公募価格は株当たり2.05ドルでありHallmarkはAvalanche株式を別の顧客に80セントの低い価格で販売した。Hallmark ,Dash及びZipkinは顧客に事実を知らせず,取引について特別な値上げを請求しており、同じ期間に Avalanche株式をはるかに安い価格で別の顧客に販売した。
Susan Schroeder, FINRA副社長兼執行責任者は次のように述べた。
この事件はFINRAが投資家に害を与える高リスク行為に該当します。我々は詐欺の疑いのある活動を行う企業と個人に対して責任を問います。
また, FINRAはHallmarkとDashが文書及び情報に対する多くの要請に応答できない部分についても起訴する予定である。
この問題を解決するためにHallmark Investments, Inc., Dash及びZipkinは該当請求について認定も否認もしなかったがFINRAの調査結果に同意した。
