金融业监管机构（FINRA）刚刚宣布，已经驱逐了纽约的霍尔马克投资公司（Hallmark Investments Inc.），禁止其首席执行官史蒂文·达什（Steven G. Dash）以欺诈性的价格向客户出售股票。
FINRA还暂停了Hallmark代表Stephen P. Zipkin两年，并要求他向受影响的客户支付超过18,000美元的赔偿。
FINRA发现，Hallmark，Dash和Zipkin使用了一家外部经纪公司，确认存在操纵性交易和误导性交易，以14亿美元的价格出售近14万股该公司持有的股票。 在Dash的方面，霍尔马克利用预先安排的交易方案，以每股3.00美元的价格向客户出售这些股票。 当时，Avalanche股票的公开发行价仅为每股2.05美元，而Hallmark以低至80美分的价格向其他客户出售雪崩股份。 Hallmark，Dash和Zipkin从未向客户披露，他们所购买的股份属于Hallmark，该公司在交易中获得了不菲的收益，该公司在同一时期以更低的价格向其他客户销售Avalanche股票， 或者可以在公开市场上购买的股票要少得多。
FINRA执行副总裁兼执行主管Susan Schroeder说：
这一案例突显了FINRA对持续关注造成投资者伤害的高风险行为。 我们将继续要求从事欺诈活动的公司和个人承担相应的责任。
此外，Hallmark和Dash被指控没有回应FINRA的大量文件和信息请求。 FINRA还发现，Hallmark未能维持所需的最低净资本。
在解决这个问题时，Hallmark Investments，Inc.，Dash和Zipkin既不承认也不否认这些指控，但同意FINRA介入调查。
